Eigenanlagen der Sparkassen

Ausgangslage

Nachhaltiges Investieren im Bereich der Eigenanlagen unter Berücksichtigung der ESG Kriterien ist für die Sparkasse UnnaKamen selbstverständlich, um den verantwortungsbewussten Umgang mit den anvertrauten Vermögenswerten unserer Kund:innen sicher zu stellen. Ziel ist es, nachhaltige Aspekte bei der Geldanlage gleichberechtigt zu den „klassischen“ Zielen der Vermögensanlage: Rendite, Sicherheit und Liquidität zu berücksichtigen.

Die Sparkasse UnnaKamen nutzt den „Sparkassen-Nachhaltigkeitsfilter kompakt" der DekaBank. Dieser wurde durch die Nachhaltigkeitsratingagentur imug auf Initiative der DekaBank für die Sparkassen-Eigenanlagen entwickelt. Der Nachhaltigkeitsfilter umfasst Ausschlusskriterien zu den Themenfeldern Umwelt, Rüstung, ILO-Kernarbeitsnormen und Korruption. Das Portfolio der Sparkasse UnnaKamen entspricht zum Stichtag 31.03.2021 zu 99,1 % dem "Sparkassen-Nachhaltigkeitsfilter kompakt". Das bedeutet, dass 99,1 % der verzinslichen Eigenanlagen im Sinne der definierten Nachhaltigkeitskriterien als akzeptabel gewertet werden.

Zielbild

Die strategische Asset Allocation der Sparkasse UnnaKamen erfolgt ausschließlich mittels zinstragender Titel, Aktien, Immobilien und Infrastrukturinvestments.

Das Sreening der Nachhaltigkeitsagentur imug erfolgt für Aktien, Corporates und Staats- und Bankanleihen. 3.200 Unternehmen aus den Regionen Europa, UK, Asien-Pazifik, Nordamerika und Emerging Markets werden regelmäßig gescreent.

Als nicht akzeptabel werden Unternehmen bewertet, bei denen folgende Verstöße bzw. Unternehmensaktivitäten vorliegen:

1

Umwelt

Mangelhafter Umgang bei schwerwiegenden Umweltskandalen

2

Rüstung

Produktion kontroverser Waffen oder relevanter Systemkomponenten und Dienstleistungen (Streubomben, Anti-Personenminen)

3

ILO - Kernarbeitsnormen

Mangelhafter Umgang bei Verstößen gegen die ILO-Kernarbeitsnormen (Kinderarbeit, Zwangsarbeit, Diskriminierung, Versammlungsfreiheit)

4

Korruption

Mangelhafter Umgang mit Korruptions- und Bestechungsvorfällen

Diese Kriterien sind in der Marktpreisrisikostrategie aufgenommen worden. Vor jedem Kauf bzw. Zeichnung eines Wertpapieres wird die Einhaltung der Nachhaltigkeitskriterien geprüft und auf dem Händlerzettel dokumentiert.

Hierbei unterstützt uns die Deka im Rahmen des Moduls Deka Easy Access.

Im Rahmen des Deka Treasury Kompasses erfolgt jährlich eine Überprüfung des gesamten Eigengeschäftsbestandes.

Im Zielbild wird eine Mindestquote von 95 % der Eigenanlagen angestrebt, die die vorgenannten Nachhaltigkeitskriterien erfüllen.

Die Spezialfonds HI-UnnaKamen I und HI-UnnaKamen II, die ausschließlich in Rentenpapieren investieren, werden durch die Helaba Invest gemanagt. Zum Zeitpunkt des Erwerbes prüft die Helaba für alle Mandate die Einhaltung der Nachhaltigkeitskriterien im Rahmen eines nachhaltigen Investmentprozesses:

Investmentprozess / HI-ESG-Policy

Nachhaltigkeit: Was sind unsere Ziele und Maßnahmen?

Ausschluss von Herstellern kontroverser Waffenarten

Ethische Mindeststandards für Unternehmen

Risikomanagement

Überprüfung auffälliger Emittenten

Maßnahmen im Portfoliokontext

Klimaschutz und Klimawandel bei Unternehmen

Sehr gutes Nachhaltigkeitsprofil

Green Building Zertifikat (in % der Verkehrswerte)

Ohne Objekte im Bau/Projekte und nur bezogen auf die bereits abgerufenen Fonds

* zur besseren Übersicht werden Zertifikate mit Anteilen < 1% zusammengefasst dargestellt

Infrastruktur

1

Encavis Infrastructure Fund II S.A.

Der Fonds investiert ausschließlich in Anlagen der erneuerbaren Energien. Der Investitionsfokus liegt auf Solar-und Windenergieanlagen. Damit werden die Klimaziele der EU zur Reduzierung der CO₂ Emission mit diesem Investment aktiv unterstützt.

Gemäß der uns vorliegenden Unternehmensunterlagen des Fondsmanagement Encavis wird bestätigt, dass neben vorgenannten Environment-Kriterien alle ESG-Kriterien im Unternehmensleitbild berücksichtigt werden.

Die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistungen des Encavis Asset Managements wurden von ISS ESG (vormals: ISS oekom), einer der weltweit führenden ESG Research- und Ratingagenturen, mit der Corporate ESG Performance „Prime“ bewertet.

2

HI-Infrastruktur-Multi Manager-Fonds II

Die Helaba Invest hat das Thema Nachhaltigkeit im Geschäftsfeld Immobilien & Alternative Investments bereits früh besetzt und befindet sich derzeit in der weiteren Formalisierung dieses Prozesses. Nach der Unterzeichnung der UN Principles for Responsible Investment (UN PRI) ist die HelabaInvest damit befasst, Nachhaltigkeitskriterien in zunehmendem Maße in ihre Investmentansätze zu implementieren. Die Bedeutung der Buchstaben „E“, „S“, „G“ lässt sich für den Bereich Infrastruktur u.a wie folgt parametrisieren:

Environmental: Energiebedarf, Wasserverbrauch, Treibhausgase, Baumaterialien, Flächenbedarf
Social: Gesundheit/Wohlbefinden von Nutzern und Anwohnern, Einfluss auf die Gemeinschaft, Gesellschaftlicher Nutzen
Governance: Transparenz, Politische Mitwirkung, verantwortungsvolle Führung und angemessene Bezahlung der Mitarbeiter.

Die von vornherein auf langfristige Zusammenarbeit ausgelegte Managerauswahl erfordert insbesondere eben von Zielfonds-Managern auch eine nachhaltige Unternehmensführung. Die Helaba Invest berücksichtigt Nachhaltigkeitsaspekte in ihren Due Diligence (Prüf-) und Auswahlprozessen. Gewisse Regelungen leiten sich für Infrastruktur zudem bereits aus dem Luxemburger Investmentrecht ab, denn sowohl der Hauptfonds als auch der Feeder-Fonds sind Luxemburger Investmentfonds. So ist die Finanzierung von Streubomben beispielsweise in Luxemburg de jure ausgeschlossen. Mithin sind Streubomben aber von allen Portfolien der Helaba Invest ausgeschlossen.

Um ESG transparent gegenüber ihren Anlegern zu kommunizieren und zu monitoren, arbeitet die Helaba Invest mit dem Anbieter GRESB (“Global Real Estate Sustainability Benchmark”, https://gresb.com) zusammen. GRESB wurde 2009 vom niederländischen Pensionsfonds in Zusammenarbeit mit den Universitäten Maastricht und Berkeley in den Niederlanden gegründet und entwickelt sich zum Branchenstandard. Aus Sicht der Helaba Invest bietet diese Plattform daher das größte Potenzial für Real Asset-Investoren. Zielfonds-Manager übermitteln ihre ESG-Daten auf Portfolio- und auf Assetebene mittels standardisierter Fragebögen an GRESB. Dort werden die erhaltenen Daten auf Portfolioebene jährlich für Investoren überprüft, bewertet, und gebenchmarkt. Im Falle des HI-Infrastructure-Multi Manager-Fonds (des ersten HI-Infrastruktur-Dachfonds) ist ca. die Hälfte der Commitments bei Zielfonds-Managern platziert, die bereits mit GRESB arbeiten; ein gutes Indiz für den zu erwartenden Grad der Abdeckung beim HI-Infrastructure-Multi Manager-Fonds II.

Vorgenannte Ausführungen zur Anlageklasse Infrastruktur verdeutlichen, dass ein bereits hohes Nachhaltigkeitsniveau vorliegt. Dieses gilt es zu halten und bei zukünftigen Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen.